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Mio. € |
2009 |
2008² | ||||||
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Zahlungsmittel Anfangsbestand (ohne Termingeldanlagen) |
9.443 |
9.914 | ||||||
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Ergebnis vor Steuern |
1.261 |
6.608 | ||||||
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Ertragsteuerzahlungen |
–529 |
–2.075 | ||||||
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Abschreibungen auf Sachanlagen, Immaterielle Vermögenswerte und Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien¹ |
5.028 |
5.198 | ||||||
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Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungskosten¹ |
1.586 |
1.392 | ||||||
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Abschreibungen auf Beteiligungen¹ |
16 |
32 | ||||||
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Abschreibungen auf Vermietete Vermögenswerte¹ |
2.247 |
1.816 | ||||||
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Ergebnis aus dem Abgang von Anlagegegenständen |
–547 |
37 | ||||||
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Ergebnis aus der at Equity Bewertung |
–298 |
–219 | ||||||
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Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge |
727 |
765 | ||||||
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Veränderung der Vorräte |
4.155 |
–3.056 | ||||||
|
Veränderung der Forderungen (ohne Finanzdienstleistungsbereich) |
465 |
–1.333 | ||||||
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Veränderung der Verbindlichkeiten (ohne Finanzschulden) |
260 |
815 | ||||||
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Veränderung der Rückstellungen |
1.660 |
509 | ||||||
|
Veränderung der Vermieteten Vermögenswerte |
–2.571 |
–2.734 | ||||||
|
Veränderung der Forderungen aus Finanzdienstleistungen |
–719 |
–5.053 | ||||||
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Cash-flow laufendes Geschäft |
12.741 |
2.702 | ||||||
|
Investitionen in Sachanlagen, Immaterielle Vermögenswerte und Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien |
–5.963 |
–6.896 | ||||||
|
Zugänge aktivierter Entwicklungskosten |
–1.948 |
–2.216 | ||||||
|
Erwerb von Beteiligungen |
–3.989 |
–2.597 | ||||||
|
Veräußerung von Beteiligungen |
1.320 |
1 | ||||||
|
Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagen, Immateriellen Vermögenswerten und Als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien |
153 |
95 | ||||||
|
Veränderung der Geldanlagen in Wertpapieren |
989 |
2.041 | ||||||
|
Veränderung der Darlehen und Termingeldanlagen |
–236 |
–1.611 | ||||||
|
Investitionstätigkeit |
–9.675 |
–11.183 | ||||||
|
Kapitaleinzahlungen |
4 |
218 | ||||||
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Dividendenzahlung |
–874 |
–722 | ||||||
|
Kapitaltransaktionen mit Minderheiten |
–392 |
–362 | ||||||
|
Sonstige Veränderungen |
23 |
–3 | ||||||
|
Aufnahme von Anleihen |
15.593 |
7.671 | ||||||
|
Tilgung von Anleihen |
–10.202 |
–8.470 | ||||||
|
Veränderung der übrigen Finanzschulden |
1.405 |
9.806 | ||||||
|
Leasingzahlungen |
–23 |
–15 | ||||||
|
Finanzierungstätigkeit |
5.536 |
8.123 | ||||||
|
Veränderung der Zahlungsmittel aus Wechselkursänderungen |
190 |
–113 | ||||||
|
Veränderung der Zahlungsmittel |
8.792 |
–471 | ||||||
|
Zahlungsmittel Endbestand (ohne Termingeldanlagen) |
18.235 |
9.443 | ||||||
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Zahlungsmittel Endbestand (ohne Termingeldanlagen) |
18.235 |
9.443 | ||||||
|
Wertpapiere und Darlehen (mit Termingeldanlagen) |
7.312 |
7.875 | ||||||
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Brutto-Liquidität |
25.547 |
17.318 | ||||||
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Kreditstand |
–77.599 |
–69.555 | ||||||
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Netto-Liquidität |
–52.052 |
–52.237 | ||||||
ERLÄUTERUNGEN ZUR NEBENSTEHENDEN KAPITALFLUSSRECHNUNG
Gemäß dem geänderten IAS 7 sind Cash-flows aus der Anschaffung und Herstellung von Vermögenswerten, die ausschließlich zur Weitervermietung und dem anschließenden Verkauf vorgesehen sind, genauso wie die Cash-flows aus deren Vermietung und Verkauf dem laufenden Geschäft zuzuordnen. Dementsprechend weisen wir ab dem Geschäftsjahr 2009 die Liquiditätsbewegungen, die aus der Veränderung der Vermieteten Vermögenswerte resultieren, im Cash-flow aus laufendem Geschäft aus (bisher: Ausweis in der Investitionstätigkeit). Korrespondierend dazu werden auch die Veränderungen der Forderungen aus Finanzdienstleistungen dem Cash-flow aus laufendem Geschäft zugeordnet. Dies führt zu einem einheitlichen Ausweis der Finanzierungs- und Leasingtransaktionen in der Konzern-Kapitalflussrechnung. Durch die verpflichtende Umgliederung der Zahlungsströme aus Vermieteten Vermögenswerten und der zusätzlichen Umgliederung der Veränderung der Forderungen aus Finanzdienstleistungen verminderte sich der Cash-flow aus laufendem Geschäft um 2.869 Mio. € bzw. 719 Mio. € (2008: Verminderung um 3.044 Mio. € bzw. 5.053 Mio. €). Gegenläufig veränderte sich der Cash-flow aus Investitionstätigkeit in beiden Perioden in gleicher Höhe.
Des Weiteren werden Transaktionsbewegungen aus Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien mit denen des Sachanlagevermögens und der Immateriellen Vermögenswerte zusammengefasst. Die Darstellung des Vorjahres wurde entsprechend angepasst.
Die Kapitalflussrechnung wird in Anhangangabe 31 erläutert.
