 Download |
|
BUCHWERT DER FINANZINSTRUMENTE |
|
| ||
|---|---|---|---|---|
|
Mio. € |
31.12.2009 |
31.12.2008 | ||
|
Erfolgswirksam zum |
574 |
878 | ||
|
Kredite und Forderungen |
53.093 |
52.751 | ||
|
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
24.414 |
13.450 | ||
|
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Schulden |
565 |
407 | ||
|
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Schulden |
90.944 |
81.728 |
ÜBERLEITUNG DER BILANZPOSTEN ZU DEN KLASSEN DER FINANZINSTRUMENTE
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Überleitung der Bilanzposten zu den Klassen von Finanzinstrumenten, aufgeteilt nach den Buchwerten und Fair Values der Finanzinstrumente.
Der Fair Value von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumenten wie Forderungen und Verbindlichkeiten wird durch Abzinsung unter Berücksichtigung eines risikoadäquaten und laufzeitkongruenten Marktzinses ermittelt. Aus Wesentlichkeitsgründen wird der 
Fair Value für kurzfristige Bilanzposten dem Bilanzwert gleichgesetzt.
| Download |
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ÜBERLEITUNG DER BILANZPOSTEN ZU DEN KLASSEN DER FINANZINSTRUMENTE ZUM 31. DEZEMBER 2008 |
| |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Zum Fair Value bewertet |
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet |
Nicht im An- wendungs- bereich des IFRS 7 |
Übrige - kein Finanz- instru-ment |
Bilanz- posten zum 31.12.2008 | |||||||
|
Mio. € |
Buchwert |
Buchwert |
Fair Value |
Buchwert |
Buchwert |
| ||||||
|
Langfristige Vermögenswerte |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
At Equity bewertete Anteile |
– |
– |
– |
6.373 |
– |
6.373 | ||||||
|
Sonstige Beteiligungen |
2 |
581 |
581 |
– |
– |
583 | ||||||
|
Forderungen aus Finanzdienstleistungen |
– |
31.855 |
32.366 |
– |
– |
31.855 | ||||||
|
Sonstige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte |
1.666 |
1.456 |
1.456 |
– |
265 |
3.387 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Kurzfristige Vermögenswerte |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
– |
5.969 |
5.970 |
– |
– |
5.969 | ||||||
|
Forderungen aus Finanzdienstleistungen |
– |
27.035 |
27.035 |
– |
– |
27.035 | ||||||
|
Sonstige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte |
2.919 |
4.104 |
4.104 |
– |
3.045 |
10.068 | ||||||
|
Wertpapiere |
3.770 |
– |
– |
– |
– |
3.770 | ||||||
|
Zahlungsmittel |
9.474 |
– |
– |
– |
– |
9.474 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Langfristige Schulden |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Finanzschulden |
100 |
33.157 |
33.410 |
– |
– |
33.257 | ||||||
|
Sonstige Verbindlichkeiten |
1.150 |
436 |
436 |
– |
1.649 |
3.235 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Kurzfristige Schulden |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Finanzschulden |
– |
36.123 |
36.123 |
– |
– |
36.123 | ||||||
|
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
– |
9.676 |
9.676 |
– |
– |
9.676 | ||||||
|
Sonstige Verbindlichkeiten |
1.189 |
2.544 |
2.544 |
– |
4.812 |
8.545 | ||||||
| Download |
|
ÜBERLEITUNG DER BILANZPOSTEN ZU DEN KLASSEN DER FINANZINSTRUMENTE ZUM 31. DEZEMBER 2009 |
| |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Zum Fair Value bewertet |
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet |
Nicht im An- wendungs- bereich des IFRS 7 |
Übrige - kein Finanz- instru-ment |
Bilanz- | |||||||
|
Mio. € |
Buchwert |
Buchwert |
Fair Value |
Buchwert |
Buchwert |
| ||||||
|
Langfristige Vermögenswerte |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
At Equity bewertete Anteile |
– |
– |
– |
10.385 |
– |
10.385 | ||||||
|
Sonstige Beteiligungen |
– |
543 |
543 |
– |
– |
543 | ||||||
|
Forderungen aus Finanzdienstleistungen |
– |
33.174 |
33.264 |
– |
– |
33.174 | ||||||
|
Sonstige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte |
1.858 |
920 |
941 |
– |
969 |
3.747 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Kurzfristige Vermögenswerte |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
– |
5.692 |
5.692 |
– |
– |
5.692 | ||||||
|
Forderungen aus Finanzdienstleistungen |
– |
27.403 |
27.403 |
– |
– |
27.403 | ||||||
|
Sonstige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte |
1.349 |
2.352 |
2.352 |
– |
2.226 |
5.927 | ||||||
|
Wertpapiere |
3.330 |
– |
– |
– |
– |
3.330 | ||||||
|
Zahlungsmittel |
20.539 |
– |
– |
– |
– |
20.539 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Langfristige Schulden |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Finanzschulden |
– |
36.993 |
38.808 |
– |
– |
36.993 | ||||||
|
Sonstige Verbindlichkeiten |
703 |
1.148 |
1.148 |
– |
1.177 |
3.028 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Kurzfristige Schulden |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
Finanzschulden |
– |
40.606 |
40.606 |
– |
– |
40.606 | ||||||
|
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
– |
10.225 |
10.225 |
– |
– |
10.225 | ||||||
|
Sonstige Verbindlichkeiten |
718 |
2.178 |
2.178 |
– |
5.340 |
8.237 | ||||||
| Download |
|
ZUM FAIR VALUE BEWERTETE BILANZPOSTEN |
|
|
| |||||
|
Mio. € |
31.12.2009 |
Stufe 1 |
Stufe 2 |
Stufe 3 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte |
|
|
|
| ||||
|
Derivate |
3.205 |
– |
3.007 |
198 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
|
|
|
| ||||
|
Wertpapiere |
3.332 |
3.320 |
12 |
– | ||||
|
Zahlungsmittel |
20.539 |
20.539 |
– |
– | ||||
|
Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte |
27.075 |
23.859 |
3.019 |
198 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Schulden |
|
|
|
| ||||
|
Derivate |
1.421 |
– |
1.357 |
65 | ||||
|
Zum Fair Value bewertete finanzielle Schulden |
1.421 |
– |
1.357 |
65 | ||||
Die Zuordnung der Fair Values in die drei Stufen der Fair Value Hierarchie richtet sich nach der Verfügbarkeit beobachtbarer Marktpreise auf einem aktiven Markt. In Stufe 1 werden Fair Values von Finanzinstrumenten, zum Beispiel Zahlungsmittel oder Wertpapiere, gezeigt, für die ein Marktpreis direkt ermittelt werden kann. Fair Values in Stufe 2, beispielsweise bei Derivaten, werden auf Basis von Marktdaten wie Währungskursen oder Zinskurven gemäß marktbezogener Bewertungsverfahren ermittelt. Stufe 3 Fair Values errechnen sich über Bewertungsverfahren, bei denen nicht direkt auf dem aktiven Markt beobachtbare Faktoren einbezogen werden. Im Volkswagen Konzern sind der Stufe 3 im Wesentlichen langfristige Warentermingeschäfte zugeordnet, da für die Bewertung die am Markt vorhandenen Kurse extrapoliert werden müssen. Des Weiteren werden in der Stufe 3 Optionen auf Eigenkapitalinstrumente gezeigt.
| Download |
|
ENTWICKLUNG DER ZUM FAIR VALUE BEWERTETEN BILANZPOSTEN BASIEREND AUF STUFE 3 |
| |||
|
Mio. € |
Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte |
Zum Fair Value bewertete finanzielle Schulden | ||
|---|---|---|---|---|
|
Stand am 01.01.2009 |
– |
64 | ||
|
Gesamtergebnis |
184 |
37 | ||
|
erfolgswirksam |
42 |
5 | ||
|
erfolgsneutral |
142 |
32 | ||
|
Zugänge (Zukäufe) |
48 |
65 | ||
|
Umgliederung in Stufe 2 |
–34 |
–27 | ||
|
Stand am 31.12.2009 |
198 |
65 | ||
|
|
|
| ||
|
Erfolgswirksam erfasste Ergebnisse |
42 |
5 | ||
|
Sonstiges betriebliches Ergebnis |
– |
– | ||
|
davon entfallend auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte / Schulden |
– |
– | ||
|
Finanzergebnis |
42 |
5 | ||
|
davon entfallend auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte / Schulden |
11 |
– | ||
Die Umgliederungen aus Stufe 3 in Stufe 2 beinhalten Warentermingeschäfte, für die aufgrund der abnehmenden Restlaufzeit wieder beobachtbare Marktkurse zur Bewertung zur Verfügung stehen, so dass keine Extrapolation mehr notwendig ist.
Für den Fair Value der Warentermingeschäfte ist der Rohstoffpreis die wesentliche Risikovariable. Mittels Sensitivitätsanalyse wird der Effekt von Änderungen des Rohstoffpreises auf das Ergebnis und das Eigenkapital dargestellt.
Wenn die Rohstoffpreise der der Stufe 3 zugeordneten Warentermingeschäfte zum 31. Dezember 2009 um 10 % höher (niedriger) gewesen wären, wäre das Ergebnis um 3 Mio. € und das Eigenkapital um 54 Mio. € höher (niedriger) ausgefallen.
Die für die Bewertung der vom Unternehmen gehaltenen Optionen auf Eigenkapitalinstrumente maßgebliche Risikovariable ist der jeweilige Unternehmenswert. Mittels einer Sensitivitätsanalyse werden Effekte aus einer Änderung der Risikovariablen auf das Ergebnis dargestellt.
Wenn die unterstellten Unternehmenswerte um 10 % höher (niedriger) werden, würde das Ergebnis um 15 Mio. € höher (niedriger) ausfallen.
| Download |
|
ENTWICKLUNG DER WERTBERICHTIGUNGEN AUS KREDITRISIKEN |
| |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Mio. € |
Einzelwert- berichti- gungen |
Portfolio-basierte Wertberich-tigungen |
2009 |
Einzelwert- berichti- |
Portfolio-basierte Wertberich-tigungen |
2008 | ||||||
|
Stand 01.01. |
1.155 |
619 |
1.774 |
991 |
563 |
1.554 | ||||||
|
Währungs- und sonstige Veränderungen |
37 |
18 |
56 |
58 |
5 |
63 | ||||||
|
Zuführung |
1.348 |
118 |
1.467 |
741 |
115 |
856 | ||||||
|
Inanspruchnahme |
347 |
– |
347 |
368 |
– |
368 | ||||||
|
Auflösung |
249 |
286 |
535 |
182 |
149 |
331 | ||||||
|
Umgliederung |
–98 |
98 |
0 |
–85 |
85 |
0 | ||||||
|
Stand 31.12. |
1.847 |
568 |
2.415 |
1.155 |
619 |
1.774 | ||||||
Die Wertberichtigungen betreffen im Wesentlichen die mit den Forderungen aus dem Finanzdienstleistungsgeschäft verbundenen Kreditrisiken.
